开源证券股份有限公司罗通，周勃宇近期对中颖电子（300327）进行考虑并发布了考虑申诉《公司信息更新申诉：2024Q1-3营收端庄增长，看好公司长期成长性》，本申诉对中颖电子给出买入评级，现时股价为26.12元。

　　中颖电子

　　2024Q1-3营收端庄增长，改日成长性富余，看护“买入”评级

　　2024Q1-3公司完了营收9.78亿元，同比+5.95%；完了归母净利润0.90亿元，同比-9.64%；完了扣非归母净利润0.87亿元，同比+11.99%；完了毛利率33.82%，同比-2.25pcts；2024Q3单季度完了营收3.24亿元，同比+10.28%，环比-3.09%；完了归母净利润0.19亿元，同比+35.77%，环比-52.53%；完了扣非归母净利润0.20亿元，同比+40.88%，环比-48.67%；完了毛利率32.57%，同比-2.43pcts，环比-2.44pcts。因下贱需求复苏斜率不足预期，咱们下调2024-2026年归母净利润辩论为1.07/2.03/2.76亿元(前值为1.68/2.52/3.53亿元)，现时股价对应PE为83.4/44.0/32.3倍。咱们看好公司束缚推出具备竞争上风的产物所带来的长期成长性，看护“买入”评级。

　　爱重研发参加，擢升公司中枢竞争力

　　2024Q1-3公司研发用度开销2.27亿元，同比微幅增长，营收占比达23.19%。公司以研发为本，主要产物看法为工规、车规微限制器芯片(均喊锂电板惩办芯片)及AMOLED露馅初始芯片，阛阓空间盛大。公司长期看护较大的研发参加，束缚推出具备时刻改换、阛阓竞争上风的产物，有望擢升公司中枢竞争力，注入长期成长动能；同期，公司及子公司2024年已得到发明专利授权5项，公司进一步夯实护城河。

　　短期看好下贱阛阓复原+盈利才能改善，长期看好公司市占率擢升

　　短期来看，2024Q4行业需求有望复原，公司与上游晶圆代工场的协商见效有望徐徐展现，毛利率有望徐徐好转；长期来看，现在在白电MCU阛阓中瑞萨的市占率处于跨越的局势，锂电板惩办芯片阛阓主要被泰西企业把持，国内品牌手机AMOLED初始芯片阛阓以联咏、瑞鼎及韩系为主，咱们看好下贱阛阓需求复原、公司产物线束缚开发、盈利才能改善、国产替代带来的增量营收。

　　风险辅导：下贱需求不足预期；客户导入不足预期；时刻研发不足预期。

　　证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据筹画，华夏证券邹臣考虑员团队对该股考虑较为久了，近三年辩论准确度均值为73%，其辩论2024年度包摄净利润为盈利2.33亿，字据现价换算的辩论PE为38.41。

　　最新盈利辩论明细如下：

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　　该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增捏评级1家；昔时90天内机构指标均价为26.3。

　　以上实质为证券之星据公开信息整理宝贝好色，由智能算法生成，不组成投资提议。