开源证券股份有限公司孟鹏飞，熊亚威近期对鼎泰高科（301377）进行讨论并发布了讨论论说《公司信息更新论说：Q3事迹高增，不时受益AI行状器需求增长》，本论说对鼎泰高科给出买入评级，现时股价为20.27元。
鼎泰高科
2024Q3公司营收、利润保持增长，盈利才智有望渐渐建立
公司2024H1营收11.29亿元好色客，同比增长21.72%；归母净利润1.72亿元，同比增长1.75%；扣非归母净利润1.46亿元，同比增长10.27%。公司2024前三季度销售毛利率35.58%，同降2.13pct；净利率15.29%，同降2.97pct。咱们觉得AI行状器等高景气行业需求高增有望带动公司稼动率回升，类似居品结构优化和里面降本增效依次，公司盈利才智有望建立。受到产能推广不足预期、卑劣复苏程度不足预期等成分影响，咱们下调2024-2025年盈利预测，瞻望2024-2026年公司归母净利润2.71/3.72/5.45亿元(2024-2025年原值为2.86/4.15亿元)，EPS为0.66/0.91/1.33元(2024-2025年原值为0.70/1.01元)，现时股价对应PE为30.6/22.3/15.2倍，咱们觉得公司异日事迹有望不时回升，看守“买入”评级。
2024Q3单季度推崇超预期，事迹拐点流露
公司2024Q3单季度已毕贸易收入4.16亿元，同比增长20.74%，环比增长9.53%；归母净利润8334.9万元，同比增长31.49%，环比增长72.93%；扣非归母净利润7070.9万元，同比增长22.19%，环比增长77.31%。公司2024Q3单季度销售毛利率为37.17%，环比提高1.73pct，销售净利率为20.08%，环比提高7.38pct。受益于居品结构优化与降本依次甘休流露，公司三季度单季事迹推崇显贵改善。
AI行状器需求高增鞭策Ta-C钻针销售，泰国工场产能开动说念具业务增长天下AI行状器需求高增，字据Counterpoint Research数据，2024Q2天下行状器市集收入达到454.22亿好意思元，同比增长35%。公司聚焦AI、半导体等高端边界的狭窄钻研发，掌合手Ta-C润滑涂层时代，AI行状器市集高景气度有望促进公司高端涂层钻针销售增长，提高公司高端钻针居品销售占比。2024Q4公司泰国工场有望渐渐量产，公司高端居品占比擢升、国外产能落地有望鞭策公司全体事迹与盈利才智改善。
风险指示：卑劣需求复苏不足预期；产能建设不足预期；居品拓展不足预期。
证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据盘算推算，华创证券范益民讨论员团队对该股讨论较为真切，近三年预测准确度均值为74.28%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.61亿，字据现价换算的预测PE为32.17。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级7家，增持评级2家。
以上践诺为证券之星据公开信息整理好色客，由智能算法生成，不组成投资冷落。